Opções De Compra De Ações Comprando Chamadas

Comprar uma chamada Exemplo de como e quando comprar uma opção de chamada: agora que você tenha uma melhor compreensão de quais opções são, o que chama e coloca é, vamos ver como comprar uma opção de chamada com mais detalhes. Como comprar uma opção de compra Identifique o estoque que você acha que vai subir no preço Revise que ações Opcional Cadeia Selecione o Mês de expiração Selecione o preço de greve Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável Para comprar uma chamada, você deve Primeiro identifique o estoque que você pensa estar subindo e encontre o símbolo do ticker de estoque. Quando você obtém uma cotação em estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações. A cadeia de opções lista todas as chamadas ativamente negociadas e coloca a opção que existe para essa ação. Quando você solicita uma cadeia de opções no site do CBOE para o estoque que deseja comprar, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as colocadas na coluna da direita. Para ver outros meses, você terá que alternar o menu suspenso Expiração. Em primeiro lugar, você deve perceber que nem todos os estoques possuem opções que o comercializam. Apenas as ações mais populares possuem opções. Em segundo lugar, nem sempre pode comprar uma chamada com o preço de exercício que deseja para uma opção. Os preços de greve são geralmente em intervalos de 5. Então, se a YHOO estiver negociando na faixa de 30, pode ter preços de exibição de 20, 25, 30, 35 e 40. Ocasionalmente, você encontrará 22,5 e 27,5 disponíveis para os estoques mais populares. Em terceiro lugar, você nem sempre encontrará o mês de vencimento que está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente, você vê os meses de vencimento para os dois meses mais próximos, e depois de 3 em 3 meses. Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que deseja comprar, você precisa ter certeza de ter uma negociação de volume suficiente para fornecer liquidez para que você possa vendê-la se você decidir. A maioria das opções é negociada e, portanto, tem uma maior propagação de bidask. Finalmente, para comprar uma ligação, você precisa entender o que os preços das opções significam e encontrar uma que tenha preços razoáveis. Se a YHOO estiver negociando com 27 ações e você quiser comprar uma chamada da opção de compra de 30 de outubro, o preço da opção de compra é determinado como uma ação - totalmente na base da oferta e da demanda. Se o preço dessa opção de chamada for 0.25, muitas pessoas não esperam que YHOO se eleve acima de 30 e se o preço dessa opção de chamada for 2.00, então você sabe que muitas pessoas esperam que essa opção suba acima de 30. Como você Pode esperar, os preços das opções são uma função do preço do estoque subjacente, do preço de exercício, do número de dias de vencimento e da volatilidade geral do estoque. Enquanto os 3 primeiros desses (preço das ações, preço de exercício e dias de vencimento) são facilmente acordados, é a volatilidade e a volatilidade esperada do estoque que os comerciantes diferem em opinião e, portanto, impulsionam os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma chamada. Opção de troca de chamadas e opções de compra: quando você compra uma opção de chamada, você precisa calcular seu ponto de equilíbrio para ver se você deseja realmente negociar. Se YHOO tem 27 partes e a chamada de 30 de outubro é de 0,25, então a YHOO tem que ir para pelo menos 30,25 para que você venha em breve. Isso ocorre porque quando o YHOO é às 30h25, então você sabe que a chamada 30 está no valor de 0,25 por isso vale pelo menos 0,25 (seu custo da opção). Da mesma forma, se a chamada de 30 de outubro for 2.00, então, a YHOO deve subir para pelo menos 32.00 para que você venha a um ponto de equilíbrio (quando a YHOO estiver em 32, então a chamada 30 está no dinheiro 2.00 e valerá pelo menos 2,00. ) Agora vamos ver um exemplo específico de comprar uma chamada, então isso começa a fazer sentido. Digamos que fizemos nossa análise na IBM e achamos que a IBM passará de 84 para 87 nos próximos dias. Porque eu acho que a IBM vai subir, eu quero comprar uma ligação e, como os preços de exercício das opções estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas ou as 90 chamadas. Observe da Tabela 1 abaixo que o IBM April 85 Call possui o maior retorno percentual. Cenário 1 - Compre 100 ações de ações, compre uma chamada com um preço de exercício de 80, compre uma chamada com um preço de exercício de 85 e compre uma chamada com um preço de exercício de 90. Agora assumir a IBM encerra em 87. Aviso em Tabela 1, que gastamos 8,400 na posição de estoque e passamos muito pouco nas opções. Agora, na Tabela 2 abaixo, avançamos e investimos o mesmo montante inicial em opções do estoque, então nós gastamos 8,400 em 100 ações, da IBM e aproximadamente o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas agora olha o lucro de 14.000 nos anos de abril. Mesmo o lucro nos anos 80 de abril é bom em 6.300. Você está começando a ver a atratividade das opções de negociação e você está pronto para comprar uma chamada Cenário 2 - Investir Montantes iguais de dinheiro em cada ação e opção e a IBM encerra em 87. Agora, heres a parte arriscada das opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2, mostramos os resultados assumindo que a IBM escalou de 84 a 87 partes na data de validade. Claro, os estoques nem sempre se movem da maneira que pensamos, então a Tabela 3 mostra o que acontece se o preço das ações simplesmente diminui um pouco para 83 partes. Note-se que para o 85 Call, perdemos todo o nosso dinheiro, mas para o 80 Call, perdemos apenas 2.100 e, claro, para o estoque, perdemos os 100. Agora você vê o risco que você assume quando compra uma chamada Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, em seguida, a IBM fecha às 83.00. Compre uma conclusão de chamada: se você tiver certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da próxima data de validade da opção, é a opção mais rentável (e a mais arriscada) de comprar uma opção de compra com um preço de ataque ligeiramente superior ao O preço atual das ações. Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual da ação. Quando tiver dúvidas quanto a comprar uma chamada com um preço baixo ou comprar uma chamada com um preço mais alto, é sempre bom observar o volume que está acontecendo no mercado real e ir onde o volume é (eu chamo Isso segue o dinheiro inteligente). Dica de troca de opções de chamada e colocação: Aqui está uma das características mais importantes sobre a negociação de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: os preços das ações se movem em 3 direções - não só os preços das ações se movem para cima e para baixo, mas também Pode ficar o mesmo. Se os preços são aleatórios, então, durante um curto período de tempo, você esperaria que os estoques subissem 33 do tempo, desça 33 vezes e fique quase o mesmo 33 de tempo. Isso é realmente comprovado por uma grande quantidade de pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e colocações são apenas lucrativos cerca de 35 do tempo. Então, se os compradores de chamadas são rentáveis ​​apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores de chamadas e colocações são lucrativos no final do tempo. Agora que você sabe como comprar uma ligação e entender a importância dos preços de exercício quando compra uma ligação, o próximo tópico aborda a venda de chamadas. Também conhecido como chamadas de escrita. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Três maneiras de comprar opções Quando você compra opções de capital, você realmente não assumiu nenhum compromisso de comprar o patrimônio subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado: Mantenha até a maturidade. Em seguida, troca: isso significa que você prende seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e então exerce a opção no preço de exercício. Quando você gostaria de fazer isso, suponha que você estivesse comprando uma opção de Call a um preço de exercício de 25, e o preço de mercado do estoque avança continuamente, passando para 35 no final do período do contrato da opção. Uma vez que o preço das ações subjacentes passou até 35, você agora pode exercer sua opção de compra no preço de exercício de 25 e beneficiar de um lucro de 10 por ação (1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões. Comercialização antes da data de validade Você exerce sua opção em algum momento antes da data de validade. Por exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25, eo preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não pensa que vai ser muito maior - na verdade, ele pode cair de novo. Você exerce sua opção Call imediatamente no preço de exercício de 25 e beneficia de um lucro de 6 por ação (600) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões. Deixe a opção caducar Você não troca a opção e o contrato expira. Outro exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25, e o preço das ações subjacente apenas fica lá ou continua a afundar. Você não faz nada. No vencimento, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e comissões. Mais uma vez, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você pagou reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Então, no terceiro exemplo, embora você não ganhasse lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu. 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Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você esperou de nós. Conquistando Conquista de Opções de Negociação Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital exigido. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há uma série de terminologia que a opção de início os operadores devem aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de chamada. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração da opção. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam as opções. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino. Onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a opção de perda de vendedores e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Preço da opção O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. Muitas opções fora ou fora do dinheiro talvez não estejam disponíveis. Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções estão listadas para negociação. Contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da lista. As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado. Ao contrário das ações de estoque, que têm um período de liquidação de três dias. As opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter o tempo para entender a terminologia e os conceitos de opções antes de negociá-los.